2025. 2. 12. 17:28ㆍ가상자산&주식 정보
주식 투자를 시작하기 전에 기본적인 용어들을 이해하는 것이 중요해요. 용어를 정확히 알면 기업의 재무 상태를 판단하고 투자 결정을 내릴 때 큰 도움이 될 수 있어요.
이번 글에서는 주식 투자자라면 반드시 알아야 할 6가지 핵심 용어를 정리해볼게요. 어렵지 않게 이해할 수 있도록 설명할 테니 끝까지 읽어보세요!
PER, PBR, ROE
📌 PER (주가수익비율, Price to Earnings Ratio)
PER은 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지 나타내는 지표예요. 계산식은 아래와 같아요.
PER = 주가 ÷ 주당순이익(EPS)
PER이 낮을수록 주가가 이익 대비 저평가되었을 가능성이 커요. 반대로 너무 낮으면 성장 가능성이 낮다는 의미일 수도 있어요.
📌 PBR (주가순자산비율, Price to Book Ratio)
PBR은 주가가 기업의 순자산(자본총계) 대비 몇 배인지 보여주는 지표예요.
PBR = 주가 ÷ 주당 순자산
PBR이 1보다 작으면 주가가 기업의 순자산보다 저평가되었다고 볼 수 있어요.
📌 ROE (자기자본이익률, Return on Equity)
ROE는 기업이 자기자본을 활용해 얼마나 효율적으로 이익을 창출했는지 보여줘요.
ROE = 당기순이익 ÷ 자기자본 × 100
ROE가 높을수록 경영 효율성이 좋은 기업으로 볼 수 있어요.
📊 시가총액
시가총액(Market Capitalization)은 기업의 전체 가치를 시장에서 평가한 금액이에요. 주식시장에서 한 기업이 얼마나 큰 규모인지 판단하는 중요한 기준이죠.
📌 시가총액 계산 방법
시가총액은 아래 공식으로 계산할 수 있어요.
시가총액 = 주가 × 총 발행주식 수
예를 들어, A 기업의 주가가 10,000원이고, 총 발행된 주식이 1억 주라면 시가총액은 1조 원이 돼요.
📈 매출액
매출액(Revenue)은 기업이 상품이나 서비스를 판매하여 얻은 총 수익을 의미해요. 기업의 규모와 성장성을 파악하는 중요한 지표예요.
📌 매출액이 중요한 이유
매출액이 꾸준히 증가하는 기업은 사업이 성장하고 있다는 뜻이에요. 하지만 매출만 높고 이익이 적다면 효율성이 낮을 수도 있어요.
💰 영업이익
영업이익(Operating Income)은 기업이 본업을 통해 벌어들인 이익을 의미해요. 즉, 매출에서 영업비용을 제외한 금액이죠.
📌 영업이익 계산 방법
영업이익은 다음 공식으로 계산할 수 있어요.
영업이익 = 매출액 - 매출원가 - 판관비
💵 당기순이익
당기순이익(Net Income)은 기업이 모든 비용을 제외하고 최종적으로 벌어들인 순이익을 말해요. 투자자가 가장 중요하게 보는 지표 중 하나예요.
📌 당기순이익 계산 방법
아래 공식으로 계산할 수 있어요.
당기순이익 = 영업이익 - 법인세 - 기타 비용
📉 부채비율
부채비율(Debt Ratio)은 기업이 자본 대비 얼마나 많은 부채를 가지고 있는지를 나타내는 지표예요.
📌 부채비율 계산 방법
부채비율은 아래 공식으로 계산해요.
부채비율 = (부채총계 ÷ 자기자본) × 100
일반적으로 부채비율이 100%를 넘으면 자기자본보다 부채가 많다는 뜻이에요.
FAQ
Q1. PER과 PBR 중 어떤 것이 더 중요한가요?
A1. 두 가지 지표 모두 중요하지만, PER은 기업의 수익성을, PBR은 자산 대비 주가 수준을 나타내기 때문에 상황에 따라 다르게 활용할 필요가 있어요.
Q2. PER이 낮으면 무조건 좋은 주식인가요?
A2. 반드시 그렇지는 않아요. PER이 낮아도 성장성이 낮거나 재무 상태가 좋지 않은 기업일 수 있기 때문에 다른 지표와 함께 분석해야 해요.
Q3. ROE가 높으면 좋은 기업인가요?
A3. 일반적으로 ROE가 높으면 경영 효율성이 좋은 기업으로 볼 수 있지만, 부채를 많이 사용해서 ROE를 높이는 경우도 있어요. 부채비율도 함께 확인해야 해요.
Q4. 시가총액이 높은 기업이 좋은 기업인가요?
A4. 시가총액이 크다는 것은 시장에서 기업을 높게 평가한다는 의미지만, 반드시 좋은 투자 대상이라고 볼 수는 없어요. 성장 가능성과 재무 건전성을 함께 고려해야 해요.
Q5. 부채비율이 낮으면 무조건 좋은가요?
A5. 일반적으로 부채비율이 낮으면 재무 건전성이 높다고 평가할 수 있지만, 성장성을 위해 적절한 부채를 활용하는 것도 중요해요.
Q6. 매출액과 영업이익 중 어느 것이 더 중요한가요?
A6. 매출액은 기업의 전체 수익을 나타내고, 영업이익은 실제 사업 운영에서 발생한 이익을 보여줘요. 영업이익이 중요한 지표로 평가돼요.
Q7. 당기순이익이 적어도 괜찮은가요?
A7. 일시적인 요인으로 당기순이익이 낮을 수도 있어요. 하지만 지속적으로 낮다면 기업의 수익성이 문제일 수 있으니 유의해야 해요.
Q8. 배당이 높은 기업이 무조건 좋은가요?
A8. 배당이 높은 것은 투자자 입장에서 매력적이지만, 미래 성장 가능성이 낮은 경우일 수도 있어요. 배당과 성장성을 함께 고려해야 해요.